Performance Mars 2016

Avec Performance Mars 2016 un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Février 2016 - Euro iStoxx® EWC 50 au 15/03/2016 : 961.53 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi + 10 % *

Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale).
  • Garant de la formule : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS AA(low)).
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0013074929.
  • Sous-Jacent : Indice Euro iStoxx EWC 50® (Code Bloomberg : ISXEC50 Index).
  • Période de commercialisation : du 31/12/2015 au 15/03/2016. Pendant cette période, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2% pour atteindre 100% de la Valeur Nominale le 15/03/2016.
  • Dates de constatation annuelle : 15/03/2016 (initiale) ; 15/03/2017 ; 15/03/2018 ; 15/03/2019 ; 16/03/2020 ; 15/03/2021 ; 15/03/2022 ; 15/03/2023 ; 15/03/2024 ; 17/03/2025 ; 16/03/2026 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 24/03/2017 ; 26/03/2018 ; 26/03/2019 ; 25/03/2020 ; 24/03/2021 ; 24/03/2022 ; 24/03/2023 ; 26/03/2024 ; 26/03/2025.
  • Date d'échéance : 25/03/2026.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le Fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale).
  • Garant de la formule : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS AA(low)).
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0013074929.
  • Sous-Jacent : Indice Euro iStoxx EWC 50® (Code Bloomberg : ISXEC50 Index).
  • Période de commercialisation : du 31/12/2015 au 15/03/2016. Pendant cette période, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2% pour atteindre 100% de la Valeur Nominale le 15/03/2016.
  • Dates de constatation annuelle : 15/03/2016 (initiale) ; 15/03/2017 ; 15/03/2018 ; 15/03/2019 ; 16/03/2020 ; 15/03/2021 ; 15/03/2022 ; 15/03/2023 ; 15/03/2024 ; 17/03/2025 ; 16/03/2026 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 24/03/2017 ; 26/03/2018 ; 26/03/2019 ; 25/03/2020 ; 24/03/2021 ; 24/03/2022 ; 24/03/2023 ; 26/03/2024 ; 26/03/2025.
  • Date d'échéance : 25/03/2026.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le Fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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Zoom sur L’Indice Euro iStoxx® EWC 50

  • Présentation de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 :

L'indice Euro iStoxx EWC 50® (Euro iStoxx Equal Weight Constant 50® index) est un indice de marché actions créé par Stoxx Limited dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par Stoxx Limited.

Il est équipondéré et est composé des 50 actions de l'indice Euro Stoxx 50®, indice de référence de la zone Euro.
Contrairement à l'indice Euro Stoxx 50® dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière, l'indice Euro iStoxx EWC 50® pondère de façon équivalente l'ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2% du poids global de l'indice à chaque date de rebalancement. Sa composition est revue trimestriellement à l'identique de celle de l'indice Euro Stoxx 50® aux mois de mars, juin, septembre et décembre.

L'indice Euro iStoxx EWC 50® est donc composé des 50 capitalisations boursières les plus représentatives parmi les sociétés cotées sur 12 places boursières de la zone Euro (dont la France, l'Allemagne et le Luxembourg). Ces 50 valeurs sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière, mais aussi du nombre de titres disponibles sur le marché. L'Indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. 

 

  • Évolutions comparées de l'Indice Euro iStoxx® EWC 50 et de l'indice Euro Stoxx 50® (dividendes non réinvestis) : 

LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ.

L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’Émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

 

  • Répartition sectorielle et géographique :
 
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Avantages

  • À l’issue des années 1 à 9, si à l’une des dates de constatation annuelle, la performance de l'indice est positive ou nulle depuis l’origine, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit (1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 10% par année écoulée depuis l’origine, soit un Taux de Rendement Annuel brut (1) maximum de 9,75%.
  • À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et si la performance de l'indice est positive ou nulle depuis l’origine, l’investisseur reçoit (1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 10% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 200% du capital initial. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel brut (1) de 7,15%.
  • À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si l'indice a baissé à la date de constatation finale de plus de 40% depuis l’origine.


(1) 
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel brut (1) maximum de 9,75%).
  • L’indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. L’investisseur pourra donc ne pas bénéficier de l’intégralité des dividendes versés par les actions composant l’Indice.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Le rendement du support « Performance Mars 2016 » à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'indice autour du seuil de -40%.


(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

2 principaux arguments motivent ma conviction portant sur le produit structuré Performance Mars 2016, construit à notre demande par Adequity.

Ce produit structuré ayant comme sous-jacent un indice, propose d'une part un objectif de gain élevé (10 %* par année écoulée) et d'autre part est susceptible de générer un point d'entrée intéressant lors de la date de constatation initiale du 15/03/2016.

En effet, sur la base des niveaux actuels matérialisés par une baisse importante des marchés européens ces derniers mois (l'indice sous-jacent a perdu plus de 18.78 % entre le 1er décembre 2015 et le 15 février 2016), le couple rendement / risque du support pourrait bien s'avérer particulièrement attractif.

Pour atteindre l'objectif de gain élevé, l'indice devra certes afficher une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle d'ici les 10 prochaines années mais les niveaux actuels militent selon moi pour la validation de ce scénario.

J'apprécie par ailleurs la possibilité de dénouement automatique anticipé chaque année dès lors que l'indice clôture à un niveau positif ou nul par rapport à son niveau initial.

A mon sens, le support peut donc permettre de poursuivre votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat Frontière Efficiente (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice) avec comme objectif final l'optimisation de votre épargne.


Dernier point, le support propose une bonne maitrise du risque sur le capital engagé puisque la barrière de protection se situe à - 40 %.

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

Avis rédigé le 16/02/2016

 

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

PERFORMANCE MARS 2016 est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 08/03/2016 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).

 

Label FR Apicil

 

(1) Frontière Efficiente est un contrat individuel d'Assurance-vie, libellé en Euros et en Unités de compte géré par APICIL ASSURANCES, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance - RCS  Lyon 440 839 942 - Siège social : 38, rue François Peissel, 69300 Caluire  et Cuire - Capital social : 114 010 000 Euros. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Sachant que l'enveloppe disponible est limitée, la commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis.


Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.