Vivendi Coupon

Un produit structuré en complément aux fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Mars 2014 - Vivendi SA au 31/03/2014 : 20.22 €

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi
+ 7 %*

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Vivendi Coupon :

Un objectif de gain fixe plafonné à 7 % par année écoulée en cas d’activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé ou si à la date de constatation finale l’action ne clôture pas en baisse de plus de 50 % par rapport à son cours initial.

Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à l’année 7, si à l'une des dates de constatation annuelle, le cours de clôture de l’action est stable ou en hausse par rapport à son niveau d’origine.

Une perte en capital à l’échéance si l’action Vivendi est en baisse de plus de 50 % par rapport à son cours d’origine, à la date de constatation finale le 1er avril 2022.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

Retour

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Vivendi Coupon :

Un objectif de gain fixe plafonné à 7 % par année écoulée en cas d’activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé ou si à la date de constatation finale l’action ne clôture pas en baisse de plus de 50 % par rapport à son cours initial.

Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à l’année 7, si à l'une des dates de constatation annuelle, le cours de clôture de l’action est stable ou en hausse par rapport à son niveau d’origine.

Une perte en capital à l’échéance si l’action Vivendi est en baisse de plus de 50 % par rapport à son cours d’origine, à la date de constatation finale le 1er avril 2022.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

Retour

Mécanismes

À la date de constatation initiale (1), soit le 31 mars 2014, on constate le niveau d’origine de l’action Vivendi S.A.

 

 


 

 

 

 

(1) Date de constatation initiale : 31 mars 2014. Dates de constatation annuelle : 31 mars 2015, 31 mars 2016, 31 mars 2017, 3 avril 2018, 1 avril 2019, 31 mars 2020, 31 mars 2021. Date de constatation finale : 1er avril 2022. Date d'échéance : 19 avril 2022.

 

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (cours et volatilité de l'action Vivendi SA, taux d'intérêt, qualité de crédit de l'émetteur et du garant de la formule) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Retour

Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant
  • Forme juridique : Titre de créance (Certificat) de droit anglais présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance
  • Code Isin : XS0961990826
  • Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (A+ au 31 décembre 2013), véhicule d’émission dédié de droit néerlandais
  • Garant de la formule : BNP Paribas S.A. (A+/ A2/ A+ au 31 décembre 2013)
  • Valeur nominale : 1 000 euros
  • Sous-Jacent : Action VIVENDI SA (Bloomberg: VIV FP Equity; code ISIN : FR0000127771)
  • Période de commercialisation : Du 03 février 2014 au 31 mars 2014. Le prix de souscription variera entre 996,9 € au 3 février 2014 et 1 000€ au 31 mars 2014, soit une rémunération au taux annuel de 2 % pendant la période de souscription.
  • Date de constatation du niveau d’origine de l’action : 31 mars 2014
  • Dates de constatation annuelle : 31 mars 2015, 31 mars 2016, 31 mars 2017, 3 avril 2018, 1 avril 2019, 31 mars 2020, 31 mars 2021
  • Date de constatation finale : 1er avril 2022
  • Dates de remboursement anticipé : 14 avril 2015, 14 avril 2016, 18 avril 2017, 17 avril 2018, 15 avril 2019, 14 avril 2020, 14 avril 2021
  • Date d'échéance : 19 avril 2022 (année 8)
  • Valorisation : Quotidienne ; Dans des conditions normales de marché, le prix de rachat du produit sera basé sur la valorisation théorique de marché des Titres de créance avec une fourchette de prix achat/vente de 1 % maximum.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents
  • Les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation sont réinvestis automatiquement sur le fonds en euros du contrat Apicil Euro Garanti.
Retour

L'action Vivendi SA

  • Vivendi en Bref :

    Vivendi est un groupe français qui regroupe plusieurs entreprises leaders dans les contenus, les médias et les télécommunications. Groupe Canal+ est le numéro un français de la télévision payante, présent également en Afrique francophone, en Pologne et au Vietnam; sa filiale StudioCanal est un acteur européen de premier plan en matière de production, d’acquisition, de distribution et de ventes internationales de films. Universal Music Group est le numéro un mondial de la musique; il s’est récemment renforcé et diversifié avec l’acquisition d’EMI Recorded Music. GVT est un groupe de télécoms et de distribution de contenus/médias au Brésil. Par ailleurs, Vivendi contrôle SFR, le premier opérateur alternatif en France.Vivendi est un groupe français qui concentre ses activités autour des télécommunications et du divertissement.
    Cotée à la Bourse de Paris, l’action appartient à l’indice CAC 40.
  • Évolution de L’action Vivendi S.A (du 13/01/2004 au 13/01/2014) :



    Source : Bloomberg, janvier 2014

    Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

    A la date de constatation initiale du 31/03/2014, en retenant une hypothèse de valorisation du titre à 19.965 euros (cours de clôture au 06/02/2014), le cours plancher permettant à l'échéance la protection du capital et le gain de 7% par année écoulée serait de 9.9825 euros.
    Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre Vivendi SA sur les 10 dernières années est de 12.0145 euros (19/04/2012).
Retour

Avantages

  • L’investisseur bénéficie potentiellement d’un retour sur investissement (tous les ans dès la 1ère année), avec un coupon de 7 % par année écoulée si à une date de constatation annuelle le cours de clôture de l’action est stable ou en hausse par rapport à son niveau d'origine. Dans ce cas, le produit est remboursé par anticipation avec le paiement des coupons.
  • Dans le cas où le produit n’a pas été remboursé par anticipation, à l’échéance, l’investisseur a la possibilité de percevoir un coupon de 7 % par année écoulée (7 % x 8 années), dès lors que l’action Vivendi SA ne clôture pas en dessous de 50 % de son niveau d’origine.
  • Le capital est protégé à l’échéance en cas de baisse limitée de l’action (dès lors qu’au terme de la 8ème année, l’action ne perd pas plus de 50 % de sa valeur).


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (cours et volatilité de l'action Vivendi SA, taux d'intérêt, qualité de crédit de l'émetteur et du garant de la formule) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Retour

Inconvénients

  • Risque de perte en capital à la date de constatation finale, si l’action clôture en baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur subira une perte en capital équivalente à la performance finale de l’action.
  • L'investisseur ne bénéficie pas des dividendes de l’action VIVENDI SA, la performance de l’action est calculée sans réinvestissement des dividendes et est donc inférieure à celle d'une action dividendes réinvestis.
  • Le gain est plafonné aux coupons fixes de 7 % annuels, même en cas de hausse du cours de l’action supérieure à ce montant.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée effective de son investissement.


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (cours et volatilité de l'action Vivendi SA, taux d'intérêt, qualité de crédit de l'émetteur et du garant de la formule) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Retour

L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

A condition de bien évaluer le risque accru d'un sous-jacent constitué d'une seule action et non plus d'un indice, j'apprécie particulièrement ce produit structuré combinant objectif de gain élevé (7% * par année écoulée) et protection du capital si l'action Vivendi SA n'a pas perdu plus de 50% de sa valeur à l'échéance.

En retenant une hypothèse de valorisation du titre Vivendi à 19.965 euros lors de la date de constatation initiale du 31/03/2014 (19.965 euros étant le cours de clôture au 06/02/2014), le cours plancher permettant à l'échéance la protection du capital et le gain de 7% par année écoulée serait de 9.9825 euros.
Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre Vivendi SA depuis 10 ans (du 5/02/2004 à nos jours) est de 12.0145 euros (19/04/2012).

Compte tenu de ces éléments, le support constitue selon moi un complément très pertinent aux supports en euros, avec comme objectif de dynamiser votre épargne de long terme, sans assumer pleinement le risque d'un investissement pur en action.

 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (cours et volatilité de l'action Vivendi SA, taux d'intérêt, qualité de crédit de l'émetteur et du garant de la formule) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Retour

Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

VIVENDI COUPON est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 24/03/2014 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).

 

Label FR Apicil

 

(1) Frontière Efficiente est un contrat d'assurance vie assuré par APICIL Assurances, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 91 208 000 euros. SIREN 440 839 942 - RCS Lyon - 38 rue François Peissel 69300 Caluire et Cuire. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 24 mars 2014.

Retour

Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produits structurés :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (cours et volatilité de l'action Vivendi SA, taux d'intérêt, qualité de crédit de l'émetteur et du garant de la formule) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.