Avec Target Action Orange Rendement 2015 : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée
Octobre 2015 - Orange au 30/10/2015 : 16.035 €
En cours de vie - Prochaine date de constatation : 31/10/2022
Avec Target Action Orange Octobre 2015 part B :
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7 avec un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action Orange clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action Orange clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 4 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action Orange ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau d’origine,
- Une perte en capital si l'Action Orange a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial.
Durée d'investissement : 8 ans maximum.
Avec Target Action Orange Octobre 2015 part B :
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7 avec un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action Orange clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action Orange clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 4 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action Orange ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau d’origine,
- Une perte en capital si l'Action Orange a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial.
Durée d'investissement : 8 ans maximum.
(1) Dates de constatations annuelles : 31/10/2016 ; 30/10/2017 ; 30/10/2018 ; 30/10/2019 ; 30/10/2020 ; 01/11/2021 ; 31/10/2022 ; 30/10/2023. Dates de remboursement anticipé : 09/11/2016 ; 08/11/2017 ; 08/11/2018 ; 08/11/2019 ; 10/11/2020 ; 10/11/2021 ; 09/11/2022
(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
(2) La valeur finale de l’Action Orange à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.
Source : Bloomberg, au 24/07/2015.
Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
A condition de bien évaluer le risque accru d'un sous-jacent constitué d'une seule action et non plus d'un indice, j'apprécie ce produit structuré proposant à mon sens un couple rendement / risque relativement attractif.
Target Action Orange Octobre 2015 propose en effet différents scénarii selon l'évolution de l'action Orange :
- un objectif de gain de 8 % * par année écoulée si l'action enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle ou à l'échéance,
- un objectif de gain de 4 % * par année écoulée si l'action enregistre à l'échéance une performance négative mais supérieure ou égale à - 30 %.
Comme souvent, j'apprécie la possibilité d'un dénouement automatique anticipé si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action Orange clôture à son niveau d’origine ou au-dessus. Auquel cas, le produit prend automatiquement fin par anticipation et l’investisseur perçoit à la date de remboursement anticipé l'intégralité de son capital initial majorée d'un gain de 8 % * par année écoulée.
Compte tenu de ces éléments, le support peut constituer un moteur de diversification et de performance pertinent au sein de votre contrat MonFinancier Vie, associé à une bonne maitrise du risque sur le capital engagé. La barrière de - 50 % à l'échéance me paraissant en effet très confortable au regard de l'historique de cours Orange.
Bruno Peyraverney
Avis rédigé le 08/10/2015
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
TARGET ACTION ORANGE OCTOBRE 2015 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Vie (1) DISPONIBLE JUSQU'AU 27/10/2015 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)
Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 250 €, dans le respect des conditions d'arbitrage (500 € minimum), de versement complémentaire (450 € minimum) et de souscription (1000 € minimum).
(1) MonFinancier Vie est un contrat d'assurance vie assuré par e Cie Vie, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 86 950 710 euros. SIREN 440 315 612 - RCS Paris 7/9 Boulevard Haussmann 75009 Paris. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.
(2) Date de réception du dossier complet chez notre partenaire assureur. La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 27/10/2015.
Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.
Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.
* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action Orange, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.