Rendement Action Bouygues Juillet 2015

Avec Rendement Action Bouygues Juillet 2015 : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Aout 2015 - Bouygues au 07/08/2015 : 34.355 €

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 2 : remboursement capital investi + 2 coupons de 7 % *

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Rendement Action Bouygues Juillet 2015 :

- Un objectif de coupon fixe plafonné de 7% chaque année tant que l’Action Bouygues n’a pas perdu plus de 40% par rapport à son niveau initial,
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7, si la performance de l’Action Bouygues depuis le lancement est positive ou nulle,
- Une perte en capital si l'Action Bouygues a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Rendement Action Bouygues Juillet 2015 :

- Un objectif de coupon fixe plafonné de 7% chaque année tant que l’Action Bouygues n’a pas perdu plus de 40% par rapport à son niveau initial,
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7, si la performance de l’Action Bouygues depuis le lancement est positive ou nulle,
- Une perte en capital si l'Action Bouygues a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Mécanismes

 

(1) Dates de constatations annuelles : 08/08/2016 ; 07/08/2017 ; 07/08/2018 ; 07/08/2019 ; 07/08/2020 ; 09/08/2021 ; 08/08/2022 ; 07/08/2023. Dates de paiement des coupons : 17/08/2016 ; 16/08/2017 ; 16/08/2018 ; 16/08/2019 ; 18/08/2020 ; 18/08/2021 ; 17/08/2022 ; 16/08/2023.

 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.



 

 

(1) Dates de constatations annuelles : 08/08/2016 ; 07/08/2017 ; 07/08/2018 ; 07/08/2019 ; 07/08/2020 ; 09/08/2021 ; 08/08/2022 ; 07/08/2023. Dates de remboursement anticipé : 17/08/2016 ; 16/08/2017 ; 16/08/2018 ; 16/08/2019 ; 18/08/2020 ; 18/08/2021 ; 17/08/2022.

 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 


 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 

(2) La valeur finale de l’Action Bouygues, à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale).
  • Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A).
  • Prix d'émission : 99,21% de la valeur nominale.
  • Valeur nominale : 1 000 euros
  • Code Isin : FR0012601243
  • Sous-Jacent : Action Bouygues (Code Bloomberg : EN FP)
  • Période de commercialisation : Du 16/03/2015 au 07/08/2015. Le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2% pour atteindre 1 000 euros le 07/08/2015.
  • Date de constatation initiale : 07/08/2015.
  • Date d'échéance : 16/08/2023
  • Dates de constatations annuelles : 08/08/2016 ; 07/08/2017 ; 07/08/2018 ; 07/08/2019 ; 07/08/2020 ; 09/08/2021 ; 08/08/2022 ; 07/08/2023.
  • Dates de paiement des coupons : 17/08/2016 ; 16/08/2017 ; 16/08/2018 ; 16/08/2019 ; 18/08/2020 ; 18/08/2021 ; 17/08/2022 ; 16/08/2023.
  • Dates de remboursement anticipé : 17/08/2016 ; 16/08/2017 ; 16/08/2018 ; 16/08/2019 ; 18/08/2020 ; 18/08/2021 ; 17/08/2022.
  • Les sommes provenant du remboursement de RENDEMENT ACTION BOUYGUES JUILLET 2015 seront investies sur l’un des supports monétaires présents au contrat à la date de remboursement.
  • Les éventuels coupons générés par l’investissement au sein de l’Instrument financier RENDEMENT ACTION BOUYGUES JUILLET 2015 seront automatiquement investis sur le (ou l’un des) fonds euros présent(s) au contrat à la date du versement des sommes issues de l’attribution de ces coupons.
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Zoom sur l'action Bouygues

  • Présentation de Bouygues :

  • Évolution historique de l’action Bouygues :



    Source : Bloomberg, au 09/03/2015.

    Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


A la date de constatation initiale du 07/08/2015
, en retenant une hypothèse de valorisation du titre à 34.195 euros (cours de clôture au 23/07/2015), le cours plancher permettant de recevoir chaque année le coupon de 7 % et l'intégralité du capital initial à l'échéance serait de 20.517 euros.
Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre Bouygues sur les 10 dernières années est de 17.60 euros (7/11/2012) et de 16.75 euros (13/03/2003) depuis le 1er janvier 2000.

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Avantages

  • Rendement Action Bouygues Juillet 2015 peut verser tous les ans un coupon de 7%, dès lors que l’Action n’a pas enregistré de baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.
  • Un remboursement du capital initial à l’échéance dès lors que l’Action ne clôture pas en baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.
  • De l’année 1 à 7, si à l’une des dates de constatations annuelles, la performance de l’Action depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial plus le
    coupon de 7% au titre de l’année (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,96% dans ce scénario).


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 8 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Action du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,97%).
  • Le rendement de Rendement Action Bouygues Juillet 2015 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Action autour du seuil de -40%.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par l’Action.


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

A condition de bien évaluer le risque accru d'un sous-jacent constitué d'une seule action et non plus d'un indice, ma conviction est forte pour ce produit structuré, réunissant tous les ingrédients pour espérer un résultat optimal (objectif de coupon élevé versé chaque année, bonne maitrise du risque, possibilité de dénouement anticipé).

En l'absence de dénouement anticipé, j'apprécie particulièrement la forte probabilité de toucher chaque année un coupon élevé (7% *). Il suffit en effet que l'action Bouygues ne baisse pas de plus de 40 % pour que le coupon soit versé.
 

Pour toutes ces raisons, le support constitue à mon sens un complément très pertinent aux supports en euros, avec comme objectif de dynamiser votre épargne de long terme, tout en conservant une bonne maitrise du risque. La barrière de - 40 % à l'échéance sur les niveaux actuels me paraissant particulièrement confortable.

 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 08/04/2015

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

RENDEMENT ACTION BOUYGUES JUILLET 2015 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Vie (1) DISPONIBLE JUSQU'AU 04/08/2015 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)

Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 250 €, dans le respect des conditions d'arbitrage (500 € minimum), de versement complémentaire (450 € minimum) et de souscription (1000 € minimum).  

 

 


(1) MonFinancier Vie est un contrat d'assurance vie assuré par e Cie Vie, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 86 950 710 euros. SIREN 440 315 612 - RCS Paris 7/9 Boulevard Haussmann 75009 Paris. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Date de réception du dossier complet chez notre partenaire assureur. La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 04/08/2015.

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Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.