Privalto Horizon Rendement 2015

Avec Privalto Horizon Rendement 2015 : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Septembre 2015 - iSTOXX® Europe Select High Beta 50 au 30/09/2015 : 107.12 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 2 : remboursement capital investi + 10 % * par année écoulée

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec PRIVALTO HORIZON RENDEMENT 2015 :

- Un mécanisme de remboursement automatique anticipé avec un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 depuis la date de constatation initiale (le 30 septembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à l’une des dates de constatation annuelle.

- En cas de remboursement à l’échéance des 10 ans, un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 depuis la date de constatation initiale (le 30 septembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à la date de constatation finale.

- Un risque de perte en capital à l’échéance des 10 ans si l’indice clôture en baisse de plus de 40% par rapport à son niveau d’origine. Si l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 40% par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur récupère le capital investi.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.



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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec PRIVALTO HORIZON RENDEMENT 2015 :

- Un mécanisme de remboursement automatique anticipé avec un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 depuis la date de constatation initiale (le 30 septembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à l’une des dates de constatation annuelle.

- En cas de remboursement à l’échéance des 10 ans, un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 depuis la date de constatation initiale (le 30 septembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à la date de constatation finale.

- Un risque de perte en capital à l’échéance des 10 ans si l’indice clôture en baisse de plus de 40% par rapport à son niveau d’origine. Si l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 40% par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur récupère le capital investi.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.



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Mécanismes

 
Dates de constatation annuelle : 30 septembre 2015 (initiale) ; 30 septembre 2016 (année 1), 2 octobre 2017 (année 2), 1 octobre 2018 (année 3), 30 septembre 2019 (année 4), 30 septembre 2020 (année 5), 30 septembre 2021 (année 6), 30 septembre 2022 (année 7), 2 octobre 2023 (année 8), 30 septembre 2024 (année 9), 30 septembre 2025 (finale).

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

 




Date de constatation finale : 30 septembre 2025 (année 10).

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Certificats, Titres de créance de droit anglais présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (Standard & Poor’s A+ au 31 juillet 2015), véhicule d’émission dédié de droit néerlandais.
  • Garant de la formule : BNP Paribas S.A. (Standard & Poor’s A+, Moody’s A1, Fitch Ratings A+ au 31 juillet 2015).
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : XS1251263163.
  • Sous-Jacent : Indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 (dividendes non réinvestis) (code ISIN : CH0262385146).
  • Période de souscription : Du 20 août 2015 au 30 septembre 2015.
  • Date de constatation du niveau d’origine de l’indice : 30 septembre 2015.
  • Dates de constatation annuelle : 30 septembre 2016 (année 1), 2 octobre 2017 (année 2), 1 octobre 2018 (année 3), 30 septembre 2019 (année 4), 30 septembre 2020 (année 5), 30 septembre 2021 (année 6), 30 septembre 2022 (année 7), 2 octobre 2023 (année 8), 30 septembre 2024 (année 9).
  • Dates de remboursement automatique anticipé : 14 octobre 2016 (année 1), 16 octobre 2017 (année 2), 15 octobre 2018 (année 3), 14 octobre 2019 (année 4), 14 octobre 2020 (année 5), 14 octobre 2021 (année 6), 14 octobre 2022 (année 7), 16 octobre 2023 (année 8), 14 octobre 2024 (année 9).
  • Date de constatation finale : 30 septembre 2025 (année 10).
  • Date d'échéance : 14 octobre 2025.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le Fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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L'indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50

  • L'indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 :

L’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 est calculé et promu par STOXX®, l'un des plus importants fournisseurs d'indices financiers. L’indice est composé de 50 actions équipondérées de sociétés européennes, sélectionnées parmi l’ensemble des 600 sociétés composant l’indice Stoxx Europe 600®, selon leur capacité à verser des dividendes le mois suivant et en excluant les actions aux fluctuations exagérément fortes ou faibles, ainsi que celles amplifiant trop les mouvements du marché.

  • Processus de sélection mensuelle en 4 étapes :

 

  • Composition de l'indice à la date du 1er août 2015 :




  • Evolution de l'indice :



Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

 

(1) La volatilité est souvent utilisée comme une mesure du risque des instruments financiers, qui sont soumis à des fluctuations de prix à la hausse et à la baisse. Plus la volatilité d’un instrument est élevée, plus l’instrument est considéré comme risqué. Lors de la sélection mensuelle, sont écartées les 20 % des actions ayant la plus forte volatilité et les 20 % des actions ayant la plus faible volatilité.

(2) L’indice de référence pour le marché est l’indice EURO STOXX 50®

(3) Le Bêta mesure la corrélation entre une action et le marché auquel elle appartient. Un Bêta supérieur à 1 indique que l’action a tendance à amplifier les variations de marché. A contrario, un Bêta inférieur à 1 signifie que l’action amortit les mouvements de marché à la baisse comme à la hausse.

(4) Si le nombre d’actions restantes après application du filtre (4) :
- est supérieur à 50, on écarte les actions dont le Bêta est le plus faible, jusqu’à ramener leur nombre à 50 ;
- est inférieur à 50 (cas le plus fréquent), on élargit la composition de l’indice à des actions ne distribuant pas de dividendes le mois à venir en privilégiant celles dont le Bêta est le plus élevé (sachant que les actions dont le Bêta est supérieur à 1,5 ont déjà été écartées), jusqu’à atteindre le nombre de 50.

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Avantages

  • Retour sur investissement potentiellement rapide : le produit peut être automatiquement remboursé chaque année.
  • Objectif de gain de 10% par année écoulée (1).
  • Remboursement conditionnel de l’intégralité du capital à l’échéance : l’intégralité du capital est restituée l’année 10 jusqu’à 40 % de baisse de l’indice par rapport à son niveau d’origine (1).

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas réunies – dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur.
  • Risque de perte partielle ou totale en capital à l’échéance : en cas de baisse de l’indice de plus de 40 % par rapport à son niveau d’origine l’année 10 (remboursement à l’échéance très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil des 40 % de baisse par rapport à son niveau d'origine).
  • Plafonnement des gains : le gain potentiel est fixé à 10% par année écoulée (1), même en cas de hausse de l’indice supérieure à ce montant.
  • Performance de l’indice calculée hors dividendes : La performance de l’indice est calculée sans réinvestissement des dividendes (alors qu’ils peuvent présenter une part importante de cette performance) et est donc inférieure à celle d’une performance calculée dividendes réinvestis.


(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

Au regard de la baisse récente des indices boursiers européens, le couple rendement / risque du support m'apparait particulièrement intéressant, notamment pour les clients préférant un produit structuré avec un sous-jacent "indice" plutôt qu'un sous-jacent portant sur une seule action.

Ainsi, selon l'évolution de l'indice L’indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50, le support propose différents scénarii :

 

- un objectif de gain de 10 % * par année écoulée si l'indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle ou à l'échéance,

 

- la garantie du capital investi si l'indice iSTOXX® Europe Select High Beta 50 clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 40% par rapport à son niveau d’origine.


A mon sens, le support peut donc permettre une diversification pertinente au sein du contrat Frontière Efficiente avec comme objectif final l'optimisation de votre épargne de long terme, tout en conservant une bonne maitrise du risque sur le capital engagé, la barrière de - 40 % à l'échéance étant particulièrement confortable au regard du niveau actuel de l'indice.

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

Avis rédigé le 08/09/2015

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de indice actions européen iSTOXX® Europe Select High Beta 50 (dividendes non réinvestis), des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

PRIVALTO HORIZON RENDEMENT 2015 est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 23/09/2015 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).

 

Label FR Apicil

 

(1) Frontière Efficiente est un contrat individuel d'Assurance-vie, libellé en Euros et en Unités de compte géré par APICIL ASSURANCES, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance - RCS  Lyon 440 839 942 - Siège social : 38, rue François Peissel, 69300 Caluire  et Cuire - Capital social : 114 010 000 Euros. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Sachant que l'enveloppe disponible est limitée, la commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis.

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Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.