MF Rendement 2012

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Décembre 2012 - Euro Stoxx 50® au 14/12/2012 : 2630.54 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi + 6 % *

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec MF Rendement 2012, un objectif de coupon de 6%* versé chaque année, dès lors que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas enregistré de baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.
Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 5, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle.
Une perte en capital à l'échéance si l’Indice Euro Stoxx 50® est en baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 6 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec MF Rendement 2012, un objectif de coupon de 6%* versé chaque année, dès lors que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas enregistré de baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.
Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 5, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle.
Une perte en capital à l'échéance si l’Indice Euro Stoxx 50® est en baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 6 ans maximum.

 

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Mécanismes

 

(1) Dates de constatation annuelle : 16/12/2013; 15/12/2014; 14/12/2015; 14/12/2016; 14/12/2017; 14/12/2018 (Finale).
    

(2) Hors frais de gestion et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.



 

 

(1) Dates de constatation annuelle : 16/12/2013; 15/12/2014; 14/12/2015; 14/12/2016; 14/12/2017; 14/12/2018 (Finale).

 

(2) Hors frais de gestion et fiscalité applicables au cadre d'investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.




 

 

(1) Hors frais de gestion et fiscalité applicables au cadre d'investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

 

(2) La valeur finale de l’Indice à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

 

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant
  • Type : Titres de créance de droit français à capital non garanti
  • Emetteur : SG Option Europe (filiale à 100% de Société Générale)
  • Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A).
  • Prix d'émission : 99.41 % de la valeur nominale
  • Valeur nominale : 1 000 euros
  • Minimum de versement sur le contrat : 1000 euros
  • Sous-Jacent : Euro Stoxx 50® (Code Reuters : STOXX50E). Le cours du sous-jacent est publié quotidiennement
    sur le site officiel www.stoxx.com
  • Code Isin : FR0011307073
  • Période de commercialisation : Du 30/08/2012 au 14/12/2012
  • Date de constatation initiale : 14/12/2012
  • Date d'échéance : 26/12/18
  • Dates de constatation annuelle : 16/12/2013; 15/12/2014; 14/12/2015; 14/12/2016; 14/12/2017; 14/12/2018 (Finale)
  • Dates de paiement des coupons :26/12/2013; 26/12/2014; 28/12/2015; 26/12/2016; 26/12/2017
  • Dates de remboursement anticipé : 26/12/2013; 26/12/2014; 28/12/2015; 26/12/2016; 26/12/2017
  • Non éligible aux non-résidents
  • Les montants remboursés à maturité ou par anticipation sont réinvestis sur le fonds en euros du contrat d'assurance vie ou contrat de capitalisation dans lequel est souscrit MF Rendement 2012.
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Avantages

  • MF Rendement 2012 distribue un rendement annuel de 6% p.a.(*), dès lors que l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré une baisse limitée à 50% depuis l’origine.
  • À l’échéance des 6 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Indice Euro Stoxx 50® enregistre une performance supérieure ou égale à -50% depuis l’origine, le souscripteur bénéficie du remboursement de l’intégralité du capital initial plus un coupon de 6% p.a.(*) au titre de l’année (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 5,96%).
  • À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré depuis l'origine une baisse de plus de 50% à la date d'évaluation finale.
  • De l’année 1 à 5, si, à l’une des dates de constatation annuelle, la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et le souscripteur reçoit alors l’intégralité du capital initial plus un coupon de 6% p.a.(*) au titre de l’année. Ce qui peut être considéré comme un avantage en cas de stabilité ou de hausse modérée de l’Indice Euro Stoxx 50® en deçà de 6% p.a.

 

(*) Hors fiscalité applicable au cadre d'investissement et / ou frais de gestion applicables au contrat d’assurance vie ou contrat de capitalisation dans lequel est souscrit MF Rendement 2012, sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

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Inconvénients

  • Le support ne comporte pas de protection du capital. La valeur de remboursement du support peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarii, les souscripteurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer à priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du support est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • Le souscripteur ne connaît pas à l’avance la durée de son investissement qui peut varier de 1 à 6 ans.
  • Les avantages du support ne profitent qu’aux seuls souscripteurs ayant investi avant le 14/12/2012, et conservant les titres de créance jusqu’à leur échéance maximum le 26/12/2018.
  • Le souscripteur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Indice Euro Stoxx 50® du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 5,96%).
  • Le souscripteur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’Indice Euro Stoxx 50®. La performance d’un Indice dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’un Indice dividendes réinvestis.
  • Le souscripteur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du support) ou un éventuel défaut de l’émetteur et/ou du garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Le rendement du support MF Rendement 2012 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice Euro Stoxx 50® autour du seuil de -50%.
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Simulations historiques

5114 tests ont été réalisés sur des placements similaires à MF Rendement 2012 (même maturité, même Indice, même formule de remboursement). Les historiques de cours ont été relevés chaque jour en clôture entre le 31/12/1986 et le 07/08/2012.

  • Dans 92% des cas, le support aurait été remboursé par anticipation à 106%.
  • Dans 8% des cas, le support aurait été remboursé à hauteur de 106% à l’échéance, sans perte en capital.
  • Dans 0% des cas, le souscripteur aurait subi une perte en capital à l’échéance.


Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer les rendements qu’aurait eus le support s’il avait été lancé dans le passé. Elles permettent d’appréhender le comportement du support lors des différentes phases de marché de ces dernières années. Les chiffres relatifs aux performances passées ont trait à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence des informations fournies ne sont pas garanties bien que ces informations aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les éléments du présent document sont fournis sur la base des données de marché constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Source : Société Générale CIB / Bloomberg

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L'avis de MeilleurPlacement

Ma conviction est extrêmement forte pour ce produit structuré, combinant de façon efficiente un objectif de coupon élevé versé chaque année, une très bonne maitrise du risque et la possibilité de dénouement anticipé chaque année.

En l'absence de dénouement anticipé, j'apprécie particulièrement la très forte probabilité de toucher chaque année un coupon élevé (6%) *. Il suffit en effet que l'indice Euro Stoxx 50 ne baisse pas de plus de 50 % pour que le coupon soit versé.
 

Le support constitue donc à mon sens un complément très pertinent aux supports en euros, avec comme objectif de dynamiser votre épargne, tout en conservant une excellente maitrise du risque. La barrière de - 50 % à l'échéance étant particulièrement confortable.

 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne


* Hors fiscalité applicable au cadre d'investissement et / ou frais de gestion applicables au contrat d’assurance vie ou contrat de capitalisation dans lequel est souscrit MF Rendement 2012, sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

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Comment souscrire


   

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Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie ou contrat de capitalisation souscrit, sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.