Horizon Rendement Octobre 2017

Un moteur de diversification et de performance en complément des fonds en euros avec un objectif de gain de 8 % * par année écoulée.

..."j'apprécie particulièrement l'objectif de gain élevé à l'échéance des 10 ans (8 % * par année écoulée), même en cas de scénario baissier (jusqu'à 20 % de baisse de l'indice)"...Bruno Peyraverney Directeur de l'Epargne

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Octobre 2017 - SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® au 20/10/2017 : 1058.34 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 4 : remboursement capital investi + 8 % * par année écoulée soit 32 % * au global 

 

Brochure commerciale Prospectus

Avec Horizon Rendement Octobre 2017 :

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9 avec un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau d’origine,

- En cas de remboursement à l'échéance, le remboursement du capital investi si la performance de l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® est inférieure à - 20 % mais supérieure ou égale à - 40 %,

- Une perte en capital si l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.

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Brochure commerciale Prospectus

Avec Horizon Rendement Octobre 2017 :

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9 avec un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 8 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau d’origine,

- En cas de remboursement à l'échéance, le remboursement du capital investi si la performance de l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® est inférieure à - 20 % mais supérieure ou égale à - 40 %,

- Une perte en capital si l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.

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Mécanismes

(1) Dates de constatation annuelles : 20/10/2017 (initiale) ; 22/10/2018 ; 21/10/2019 ; 20/10/2020 ; 20/10/2021 ; 20/10/2022 ; 20/10/2023 ; 21/10/2024 ; 20/10/2025 ; 20/10/2026 ; 20/10/2027 (finale).
Date de remboursement anticipé : 29/10/2018 ; 28/10/2019 ; 27/10/2020 ; 27/10/2021 ; 27/10/2022 ; 27/10/2023 ; 28/10/2024 ; 27/10/2025 ; 27/10/2026.

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points®,, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(3)
Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans ce document sont calculés entre le 20/10/2017 et la date de remboursement anticipé concernée ou d'échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse un taux annuel de frais de gestion de 1 %. Les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie concernés sont sensiblement inférieurs (0.60 % pour le contrat MonFinancier Vie, 0.75 % pour le contrat Frontière Efficiente). Les TRA réels seront donc supérieurs à ceux communiqués.


 


 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points®,, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(2) Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans ce document sont calculés entre le 20/10/2017 et la date de remboursement anticipé concernée ou d'échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse un taux annuel de frais de gestion de 1 %. Les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie concernés sont sensiblement inférieurs (0.60 % pour le contrat MonFinancier Vie, 0.75 % pour le contrat Frontière Efficiente). Les TRA réels seront donc supérieurs à ceux communiqués..


(3) La valeur finale de l’indice à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par Société Générale, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l'indice.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois.
  • Garant de la formule : Société Générale (Notations : Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS A(high)). Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure le 10/07/2017, qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0013269198.
  • Sous-Jacent : Indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® (Code Bloomberg : SBFT8D Index) calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an.
  • Rémunération durant la période de commercialisation : entre le 28/07/2017 au 20/10/2017, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 0,5% pour atteindre 100% de la valeur nominale le 20/10/2017.
  • Dates de constatation annuelle : 20/10/2017 (initiale) ; 22/10/2018 ; 21/10/2019 ; 20/10/2020 ; 20/10/2021 ; 20/10/2022 ; 20/10/2023 ; 21/10/2024 ; 20/10/2025 ; 20/10/2026 ; 20/10/2027 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 29/10/2018 ; 28/10/2019 ; 27/10/2020 ; 27/10/2021 ; 27/10/2022 ; 27/10/2023 ; 28/10/2024 ; 27/10/2025 ; 27/10/2026.
  • Date d'échéance : 27/10/2027.
  • Non éligibible aux souscripteurs de plus de 75 ans et aux majeurs protégés.
  • HORIZON RENDEMENT OCTOBRE 2017 n’est pas éligible dans le cadre des options de gestion de votre contrat (Rachat partiels programmés, Versements libres programmés, etc.).
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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Zoom sur l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points®

  • Présentation de l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® :

L’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® est un indice de marché actions créé par EURONEXT dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par EURONEXT.
Il est composé des 80 principales sociétés de l’indice SBF® 120, lui-même composé des 40 valeurs du CAC® 40, des 20 valeurs du CAC® Next 20 et des 60 valeurs du CAC® Mid 60. Les actions de l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® sont équipondérées à chaque date de revue trimestrielle et sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du nombre de titres disponibles sur le marché.

L’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

À titre illustratif, un niveau de dividende fixe de 50 points pour un cours de l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® à 1 000 points est équivalent pour l’indice CAC 40® à un dividende fixe de 251,68 points (pour un cours de l’indice CAC 40® à 5033,64 points, cours à la date de lancement de l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® au 31 mars 2015). Par ailleurs, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice CAC 40® est en moyenne de 152,80 points par an depuis 2007 (Source : Bloomberg - CACDI Index à fin 2016).

Pour de plus amples informations sur l’indice, consulter le site www.euronext.com ou alternativement des médias externes tels que http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1rPSBF8D.
 

  • Évolutions comparées de l'Indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® et de l'indice CAC 40® (dividendes non réinvestis) : 


 

LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’Émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

  • Répartition sectorielle :



Source : Bloomberg au 22/06/2017.

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Avantages

  • À l’issue des années 1 à 9, si à l’une des dates de constatation annuelle, le niveau de l'indice est supérieur ou égal à son niveau observé à la date de constatation initiale, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit (1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 8 % par année écoulée depuis l’origine, soit un Taux de Rendement Annuel Brut (1) maximum de 7,80%.

  • À l’issue des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et qu’à la date de constatation finale le niveau de l'indice est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit (1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 8% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 180% du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Brut (1) est alors de 6,04%.

  • À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si, à la date de constatation finale, l'indice a baissé de plus de 40% depuis la date de constatation initiale.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente du produit avant la date d’échéance, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d'échéance.

  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.

  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel Brut (1) maximum de 7,80%).

  • L’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

  • Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points®, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse qu’en cas de hausse de l’indice.

  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).

  • Le rendement du produit « Horizon Rendement Octobre 2017 » à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'indice autour du seuil de -40%.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

HORIZON RENDEMENT OCTOBRE 2017 est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 17/10/2017 (date limite de réception chez l'assureur) SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 1000 € (à la souscription du contrat) et 300 € (en cas d'arbitrage ou de versement complémentaire).

      
 

(1) Frontière Efficiente est un contrat individuel d'Assurance-vie, libellé en Euros et en Unités de compte géré par APICIL ASSURANCES, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance - RCS  Lyon 440 839 942 - Siège social : 38, rue François Peissel, 69300 Caluire  et Cuire - Capital social : 114 010 000 Euros. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Sachant que l'enveloppe disponible est limitée, la commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

Nouvelle solution compétitive dans l'univers actuel des produits structurés, développée par i-Kapital, notamment pour les clients plus à l'aise avec un produit structuré ayant un sous-jacent "indice" plutôt qu'un sous-jacent portant sur une seule action.

Ainsi, selon l'évolution de l'indice SBF Top 80 EW Decrement 50 Points®, le support propose différents scénarii :

- en cas d'activation du mécanisme de remboursement anticipé, un objectif de gain de 8 % * par année écoulée si l'indice enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle,

- en cas d'arrivée à l'échéance, un objectif de gain de 8 % * par année écoulée si l'indice n'enregistre pas une baisse de plus de 20 %,

- en cas d'arrivée à l'échéance, le remboursement du capital investi si la performance de l'indice est inférieure à - 20 % mais supérieure ou égale à - 40 %, un risque de perte en capital au-delà.

Si le support ne se dénoue pas par anticipation et au regard de la structure mise en place, j'apprécie particulièrement l'objectif de gain élevé à l'échéance des 10 ans (8 % * par année écoulée), même en cas de scénario baissier (jusqu'à 20 % de baisse de l'indice).

A mon sens, le support peut donc permettre la poursuite de votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice).

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 06/10/2017

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats (soit 0.60 % par an pour MonFinancier Vie) et 0.75 % par an pour Frontière Efficiente), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).