Avec Autocall R : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée
Décembre 2015 - CAC® Large 60 EWER au 15/12/2015 : 1744.05 points
OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi + 10 % *
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Avec Autocall R :
- Un mécanisme de remboursement automatique anticipé avec un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice CAC® Large 60 EWER depuis la date d'observation initiale (le 15 décembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à l’une des dates d'observation annuelle.
- En cas de remboursement à l’échéance des 10 ans, un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice CAC® Large 60 EWER depuis la date d'observation initiale (le 15 décembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à la date d'observation finale.
- Un risque de perte en capital à l’échéance si le niveau de l’indice CAC® Large 60 EWER est strictement inférieur à 50 % de son Niveau Initial à la Date d’Observation Finale. Si l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 50 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur récupère le capital investi.
Durée d'investissement : 10 ans maximum.
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Avec Autocall R :
- Un mécanisme de remboursement automatique anticipé avec un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice CAC® Large 60 EWER depuis la date d'observation initiale (le 15 décembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à l’une des dates d'observation annuelle.
- En cas de remboursement à l’échéance des 10 ans, un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée si l’indice CAC® Large 60 EWER depuis la date d'observation initiale (le 15 décembre 2015) clôture à son niveau d’origine ou au-dessus, à la date d'observation finale.
- Un risque de perte en capital à l’échéance si le niveau de l’indice CAC® Large 60 EWER est strictement inférieur à 50 % de son Niveau Initial à la Date d’Observation Finale. Si l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 50 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur récupère le capital investi.
Durée d'investissement : 10 ans maximum.
Dates d'observation annuelle : 15 décembre 2015 (initiale), 15 décembre 2016, 15 décembre 2017, 17 décembre 2018, 16 décembre 2019, 15 décembre 2020, 15 décembre 2021, 15 décembre 2022, 15 décembre 2023, 16 décembre 2024.
Dates de remboursement automatique anticipé : 22 décembre 2016, 22 décembre 2017, 24 décembre 2018, 23 décembre 2019, 22 décembre 2020, 22 décembre 2021, 22 décembre 2022, 22 décembre 2023, 23 décembre 2024.
(1) TRA désigne le Taux de Rendement Annuel. Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).
(2) Sur la base d’un scénario correspondant au versement d’un gain de 10 % à la 1ère Date de Remboursement Automatique Anticipé (1ère année).
(1) TRA désigne le Taux de Rendement Annuel. Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).
L’indice CAC® Large 60 EWER est un indice sponsorisé par Euronext, lancé le 24 avril 2015. Il est équipondéré et regroupe les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. L’indice bénéficie d’une diversification sectorielle importante, sa composition est revue à une fréquence trimestrielle.
L’indice CAC® Large 60 EWER est calculé en réinvestissant 100 % des dividendes nets détachés par action en retenant un montant forfaitaire proportionnel de 5 % par an. Depuis Décembre 2008, l’écart moyen entre le dividende de 5% par an retranché et le dividende moyen versé est inférieur à 1% par an.
Source : Bloomberg, Natixis (pour la période 2005-2008) au 25 août 2015.
L’indice CAC® Large 60 EWER a été lancé le 24 avril 2015 à un niveau de 2 051,12 points. Toutes les données précédant cette date sont le résultat de simulations historiques systématiques visant à reproduire le comportement qu’aurait eu l’indice s’il avait été lancé dans le passé.
L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes ne sont pas garanties, bien qu’elles aient été obtenues auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Natixis n’assume pas de responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.
Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché.
(1) Soit un Taux de Rendement Annuel (TRA) maximum de 9,97 %, hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
(2) Soit un Taux de Rendement Annuel (TRA) maximum de 7,17 %, hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
(1) Soit un Taux de Rendement Annuel (TRA) maximum de 9,97 %, hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
Autocall R est un nouveau produit structuré qui mérite d'être étudié avec attention, notamment pour les clients préférant une formule avec un sous-jacent "indice" plutôt qu'un sous-jacent portant sur une seule action.
Ainsi, selon l'évolution de l’indice CAC® Large 60 EWER, le support propose différents scénarii :
- un objectif de gain de 10 % * par année écoulée si l'indice CAC® Large 60 EWER enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates d'observation annuelle ou à l'échéance,
- la garantie du capital investi si l'indice CAC® Large 60 EWER clôture en dessous de son niveau d’origine mais que la baisse n’excède pas 50% par rapport à son niveau d’origine.
Comme souvent, le dénouement automatique anticipé intervient dès lors que l'indice est positif ou nul par rapport à son niveau initial.
A mon sens, le support peut permettre de poursuivre votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat Frontière Efficiente (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice), avec comme objectif final l'optimisation de votre épargne de long terme. Si les objectifs de gains n'étaient pas atteints, vous conserveriez quoi qu'il en soit une très bonne maitrise du risque sur le capital engagé, la barrière de - 50 % à l'échéance étant particulièrement confortable.
Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 27/11/2015
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de indice CAC® Large 60 EWER, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
AUTOCALL R est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 08/12/2015 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).
Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).
(1) Frontière Efficiente est un contrat individuel d'Assurance-vie, libellé en Euros et en Unités de compte géré par APICIL ASSURANCES, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance - RCS Lyon 440 839 942 - Siège social : 38, rue François Peissel, 69300 Caluire et Cuire - Capital social : 114 010 000 Euros. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.
(2) Sachant que l'enveloppe disponible est limitée, la commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis.
Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.
Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.
* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
