Rendement EWC Juin 2016

Un moteur de diversification et de performance en complément des fonds en euros avec un objectif de coupon de 6.50 % * par an.

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Juin 2016 - Euro iStoxx® EWC 50 au 30/06/2016 : 899.27 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi + 6.5 % *

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Rendement EWC Juin 2016 :

- Un objectif de coupon fixe plafonné à 6.50 %* chaque année tant que l’Indice n’a pas perdu plus de 30 % par rapport à son niveau initial. 

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9, si la performance de l’Indice depuis le lancement est positive ou nulle.

- Une perte en capital si l’Indice a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Rendement EWC Juin 2016 :

- Un objectif de coupon fixe plafonné à 6.50 %* chaque année tant que l’Indice n’a pas perdu plus de 30 % par rapport à son niveau initial. 

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9, si la performance de l’Indice depuis le lancement est positive ou nulle.

- Une perte en capital si l’Indice a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.

 

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Mécanismes

 



(1) Dates de constatations annuelles : 30/06/2016 (initiale); 30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022 ; 30/06/2023 ; 01/07/2024 ; 30/06/2025 ; 30/06/2026  (finale). Dates de paiement des coupons : 11/07/2017 ; 11/07/2018 ; 10/07/2019 ; 09/07/2020 ; 09/07/2021 ; 11/07/2022 ; 11/07/2023 ; 10/07/2024 ; 09/07/2025 ; 09/07/2026.

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

 

(1) Dates de constatations annuelles : 30/06/2016 (initiale); 30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022 ; 30/06/2023 ; 01/07/2024 ; 30/06/2025 ; 30/06/2026  (finale). Dates de remboursement anticipé : 20/07/2017 ; 20/07/2018 ; 19/07/2019 ; 20/07/2020 ; 20/07/2021 ; 20/07/2022 ; 20/07/2023 ; 19/07/2024 ; 18/07/2025. 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(2) La valeur finale de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50 à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale).
  • Garant de la formule : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A).
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0013108990.
  • Sous-Jacent : Indice Euro iStoxx EWC 50® (Code Bloomberg : ISXEC50 Index), calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an.
  • Période de commercialisation : du 16/02/2016 et le 30/06/2016. Pendant cette période, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2% pour atteindre 1 000 euros le 30/06/2016.
  • Dates de constatation annuelle : 30/06/2016 (initiale)30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022 ; 30/06/2023 ; 01/07/2024 ; 30/06/2025 ; 30/06/2026 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 20/07/2017 ; 20/07/2018 ; 19/07/2019 ; 20/07/2020 ; 20/07/2021 ;20/07/2022 ; 20/07/2023 ; 19/07/2024 ; 18/07/2025.
  • Date d'échéance : 20/06/2026.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents.
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le Fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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Zoom sur L’Indice Euro iStoxx® EWC 50

  • Présentation de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 :

L'indice Euro iStoxx EWC 50® (Euro iStoxx Equal Weight Constant 50® index) est un indice de marché actions créé par Stoxx Limited dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par Stoxx Limited.

Il est équipondéré et est composé des 50 actions de l'indice Euro Stoxx 50®, indice de référence de la zone Euro.
Contrairement à l'indice Euro Stoxx 50® dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière, l'indice Euro iStoxx EWC 50® pondère de façon équivalente l'ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2% du poids global de l'indice à chaque date de rebalancement. Sa composition est revue trimestriellement à l’identique de celle de l’indice Euro Stoxx 50®.

L'indice Euro iStoxx EWC 50® est donc composé des 50 capitalisations boursières les plus représentatives parmi les sociétés cotées sur 12 places boursières de la zone Euro (dont la France, l'Allemagne et le Luxembourg). Ces 50 valeurs sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière, mais aussi du nombre de titres disponibles sur le marché. L'Indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. 

Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Un niveau de dividende fixe de 50 points pour un cours de l’indice Euro iStoxx EWC 50® à 1 000 points est équivalent pour l’indice Euro Stoxx 50 à un dividende fixe de 123,47 points (pour un cours de l’indice Euro Stoxx 50® à 3 123,12 points (cours à la date de lancement de l’indice Euro iStoxx EWC 50® au 19 novembre 2014). Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Euro Stoxx 50® est en moyenne de 123,47 points par an depuis 2006 (Source : Bloomberg - SX5ED Index à fin 2015). 

  • Évolutions comparées de l'Indice Euro iStoxx® EWC 50 et de l'indice Euro Stoxx 50® (dividendes non réinvestis) : 

 

Source : Bloomberg au 26/01/2016.
LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ET SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ.
L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

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Avantages

  • Rendement EWC Juin 2016 peut verser tous les ans un coupon de 6,50% dès lors que l’Indice n’a pas enregistré de baisse de plus de 30% par rapport à son niveau initial.

  • Un remboursement du capital initial à l’échéance dès lors que l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.

  • De l’année 1 à 9, si à l’une des dates de constatation annuelle, la performance de l’Indice depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial plus le coupon de 6,50% au titre de l’année (soit un Taux de
    Rendement Annuel brut maximum de 6,46%).


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi.
    En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.

  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).

  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.

  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 6,46%).

  • Le rendement de Rendement EWC Juin 2016 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du seuil de -50%.

  • L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

Le couple rendement /risque de ce produit structuré ayant comme sous-jacent un indice et non pas une seule action mérite selon moi d'être considéré avec intérêt. En effet, le profil de remboursement permet de bénéficier d'un coupon annuel même avec un scénario de marché perturbé (jusqu'à une baisse de 30 % de l'indice depuis l'origne).

Ainsi, Rendement EWC Juin 2016 a pour objectif de verser un coupon de 6.50 % * chaque année tant que l'indice Euro iStoxx® EWC 50 n’a pas perdu plus de 30 % par rapport à son niveau initial du 30/06/2016 et propose une très bonne maitrise du risque sur le capital engagé puisque la barrière de protection se situe à - 50 %.

Comme souvent, le dénouement automatique anticipé intervient dès lors que l'indice est positif ou nul par rapport à son niveau initial.

A mon sens, le support peut permettre de poursuivre votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat Frontière Efficiente (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice) avec comme objectif final l'optimisation de votre épargne de long terme. 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 19/04/2016.

 

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

RENDEMENT EWC JUIN 2016 est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 23/06/2016 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).


      
 

(1) Frontière Efficiente est un contrat individuel d'Assurance-vie, libellé en Euros et en Unités de compte géré par APICIL ASSURANCES, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance - RCS  Lyon 440 839 942 - Siège social : 38, rue François Peissel, 69300 Caluire  et Cuire - Capital social : 114 010 000 Euros. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Sachant que l'enveloppe disponible est limitée, la commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis.


Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.