Phoenix Action Bouygues Juin 2014

Avec Phoenix Action Bouygues Juin 2014 : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Juin 2014 - Bouygues SA au 30/06/2014 : 30.39 €

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 1 : remboursement capital investi
+ 7 %*

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Phoenix Action Bouygues Juin 2014 :
- Un objectif de coupon fixe plafonné à 7% chaque année tant que l’Action n’a pas perdu plus de 50% par rapport à son niveau initial,
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7, si la performance de l’Action depuis le lancement est positive ou nulle,
- Une perte en capital si l'Action a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Phoenix Action Bouygues Juin 2014 :
- Un objectif de coupon fixe plafonné à 7% chaque année tant que l’Action n’a pas perdu plus de 50% par rapport à son niveau initial,
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7, si la performance de l’Action depuis le lancement est positive ou nulle,
- Une perte en capital si l'Action a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Mécanismes

 

(1) Dates de constatations annuelles : 30/06/2015 ; 30/06/2016 ; 30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022. Dates de paiement des coupons : 09/07/2015 ; 11/07/2016 ; 11/07/2017 ; 11/07/2018 ; 10/07/2019 ; 09/07/2020 ; 09/07/2021.

 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.



 

 

(1) Dates de constatations annuelles : 30/06/2015 ; 30/06/2016 ; 30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022. Dates de remboursement anticipé : 09/07/2015 ; 11/07/2016 ; 11/07/2017 ; 11/07/2018 ; 10/07/2019 ; 09/07/2020 ; 09/07/2021.

 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 


 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 

(2) La valeur finale de l’Action Bouygues SA à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale)
  • Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A)
  • Prix d'émission : 99,47% de la Valeur Nominale
  • Valeur nominale : 1 000 euros
  • Code Isin : FR0011791508
  • Sous-Jacent : Action Bouygues SA (code ISIN : FR0000120503)
  • Période de commercialisation : Du 26/03/2014 au 30/06/2014. Le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2% pour atteindre 1 000 euros le 30/06/2014.
  • Date de constatation initiale : 30/06/2014
  • Date d'échéance : 11/07/2022
  • Dates de constatations annuelles : 30/06/2015 ; 30/06/2016 ; 30/06/2017 ; 02/07/2018 ; 01/07/2019 ; 30/06/2020 ; 30/06/2021 ; 30/06/2022
  • Dates de paiement des coupons : 09/07/2015 ; 11/07/2016 ; 11/07/2017 ; 11/07/2018 ; 10/07/2019 ; 09/07/2020 ; 09/07/2021
  • Dates de remboursement anticipé : 09/07/2015 ; 11/07/2016 ; 11/07/2017 ; 11/07/2018 ; 10/07/2019 ; 09/07/2020 ; 09/07/2021
  • Les sommes provenant du remboursement de PHOENIX ACTION BOUYGUES JUIN 2014 seront investies sur l’un des supports monétaires présents au contrat à la date de remboursement.
  • Les éventuels coupons générés par l’investissement au sein de l’Instrument financier PHOENIX ACTION BOUYGUES JUIN 2014 seront automatiquement investis sur le (ou l’un des) fonds euros présent(s) au contrat à la date du versement des sommes issues de l’attribution de ces coupons.
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L'action Bouygues SA

  • Présentation Bouygues SA :

  • Évolution de L’action Bouygues S.A :



    Source : Bloomberg et www.bouygues.com au 11/03/2014.
    Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


A la date de constatation initiale du 30/06/2014
, en retenant une hypothèse de valorisation du titre à 32.02 euros (cours de clôture au 11/06/2014), le cours plancher permettant de recevoir chaque année le coupon de 7 % et l'intégralité du capital initial à l'échéance serait de 16.01 euros.
Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre Bouygues SA sur les 10 dernières années est de 17.60 euros (7/11/2012) et de 16.75 euros (13/03/2003) depuis le 1er janvier 2000.

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Avantages

  • Phoenix – Action Bouygues – Juin 2014 peut verser tous les ans un coupon de 7%, dès lors que l'Action n’a pas enregistré de baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.
  • À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l'Action a baissé de plus de 50% depuis l’origine.
  • De l’année 1 à 7, si à l’une des dates de constatations annuelles, la performance de l'Action depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial plus le coupon de 7% au titre de l’année (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,96%). Dans l’hypothèse où l’investisseur reçoit systématiquement un coupon annuel de 7% au cours des années précédant le remboursement par anticipation, le mécanisme de remboursement anticipé constitue un avantage tant que le rendement annuel de l'Action ne dépasse pas 6,83% à l’issue de l’année 1, 6,88% à l’issue de l’année 2, 6,92% à l’issue de l‘année 3, 6,94% à l’issue de l’année 4, 6,95% à l’issue de l’année 5 ou 6,96% à l’issue des années 6 et 7.


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scenarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 30/06/2014, et conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 8 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'Action du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,96%).
  • Le rendement de Phoenix – Action Bouygues – Juin 2014 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'Action autour du seuil de -50%.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par l'Action.
  • Dans un contexte de marché fortement baissier (cours de clôture de l'Action toujours inférieur à 50% de son niveau initial aux dates de constatations annuelles), aucun coupon ne sera versé.


Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

A condition de bien évaluer le risque accru d'un sous-jacent constitué d'une seule action et non plus d'un indice, mon opinion est très positive pour ce produit structuré, réunissant tous les ingrédients pour atteindre un résultat optimal (objectif de coupon élevé versé chaque année, bonne maitrise du risque, possibilité de dénouement anticipé).

En l'absence de dénouement anticipé, j'apprécie particulièrement la forte probabilité de toucher chaque année un coupon élevé (7% *). Il suffit en effet que l'action Bouygues SA ne baisse pas de plus de 50 % pour que le coupon soit versé.
 

Pour toutes ces raisons, le support constitue à mon sens un complément très pertinent aux supports en euros, avec comme objectif de dynamiser votre épargne de long terme, tout en conservant une bonne maitrise du risque. La barrière de - 50 % à l'échéance étant particulièrement confortable.

 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

PHOENIX BOUYGUES JUIN 2014 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Vie (1) DISPONIBLE JUSQU'AU 25/06/2014 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)

Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 250 €, dans le respect des conditions d'arbitrage (500 € minimum), de versement complémentaire (450 € minimum) et de souscription (1000 € minimum).  

 

 



(1) MonFinancier Vie est un contrat d'assurance vie assuré par e Cie Vie, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 86 950 710 euros. SIREN 440 315 612 - RCS Paris 7/9 Boulevard Haussmann 75009 Paris. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Date de réception du dossier complet chez notre partenaire assureur. La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 25/06/2014.

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Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action Bouygues SA, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.