Action EDF Rendement

Avec Action EDF Rendement : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Décembre 2014 - EDF SA au 29/12/2014 : 23.38 €.

Nouveau cours de référence suite à l'augmentation de capital annoncée le 7/03/2017 : 21.6788 €
Nouveau cours de référence suite à l'augmentation de capital annoncée le 18/03/2022 : 20.7274 €  

Suivi des objectifs

En cours de vie - Prochaine date de constatation : 29/12/2022 (date de constatation finale)

 

 

Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Action EDF Rendement :

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7 avec un objectif de gain fixe plafonné à 7,75% par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action EDF SA clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 7.75 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action EDF SA clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 3.875 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action EDF SA ne clôture pas en baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau d’origine,
- Une perte en capital si l'Action EDF SA a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus

 

Avec Action EDF Rendement :

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7 avec un objectif de gain fixe plafonné à 7,75% par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action EDF SA clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 7.75 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action EDF SA clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,
- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 3.875 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’action EDF SA ne clôture pas en baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau d’origine,
- Une perte en capital si l'Action EDF SA a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 8 ans maximum.

 

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Mécanismes

 
(1) Dates de constatations annuelles : 29/12/2014 (initiale); 29/12/2015; 29/12/2016; 29/12/2017; 31/12/2018; 30/12/2019; 29/12/2020; 29/12/2021; 29/12/2022 (finale). Dates de remboursement anticipé : 06/01/2016; 05/01/2017; 08/01/2018; 08/01/2019; 07/01/2020; 06/01/2021; 05/01/2022.

 

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 




(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

 

(2) La Valeur Finale de l'Action EDF SA à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle- même filiale à 100% de Société Générale).
  • Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS AA(low)).
  • Prix d'émission : 99,91 % de la Valeur Nominale.
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0012219483.
  • Sous-Jacent : Action EDF SA.
  • Période de commercialisation : Entre le 24/10/2014 et le 29/12/2014, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 0,50% pour atteindre 100% de la Valeur Nominale le 29/12/2014.
  • Date de constatation initiale : 29/12/2014.
  • Date d'échéance : 5/01/2023.
  • Dates de constatations annuelles : 29/12/2015; 29/12/2016; 29/12/2017; 31/12/2018; 30/12/2019; 29/12/2020; 29/12/2021; 29/12/2022 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 06/01/2016; 05/01/2017; 08/01/2018; 08/01/2019; 07/01/2020; 06/01/2021; 05/01/2022.
  • Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents
  • Les produits éventuels attachés à une unité de compte structurée en cours de vie du produit, sont réinvestis sur le Fonds en euros du contrat, de même que les montants remboursés à maturité ou éventuellement par anticipation (sous réserve de modification de la part de l'assureur Apicil Assurances).
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L'action EDF SA

  • Zoom sur l'action EDF SA :

  • Évolution de L’action EDF SA :



    Source : Bloomberg, au 03/10/2014.
    Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


En retenant une hypothèse de valorisation du titre EDF SA à 22.195 euros lors de la date de constatation initiale du 29/12/2014 (22.195 euros étant le cours de clôture au 17/12/2014), le
cours plancher permettant à l'échéance la protection du capital et le gain de 3.875 % par année écoulée serait de 13.317 euros.
Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre EDF SA depuis son introduction en bourse le 21/11/2005 est de 13.66 euros (06/12/2012 et 11/01/2013).

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Avantages

  • À l’issue des années 1 à 7, si à l’une des dates de constatation annuelle, la performance de l'Action est positive ou nulle depuis l’origine, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit (1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 7,75% par année écoulée depuis l’origine, soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 7,58%. Ceci peut être considéré comme un avantage en cas de hausse de l'Action de moins de +7,75% par année écoulée depuis l’origine.
  • À l’échéance des 8 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et si la performance de l'Action est positive ou nulle depuis l’origine, l’investisseur reçoit (1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 7,75% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 162% du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel brut est alors égal à 6,20%.
  • À l’échéance des 8 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et si la performance de l'Action est négative mais supérieure à -40% depuis l’origine, l’investisseur reçoit (1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 3,875% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 131% du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel brut est alors égal à 3,42%.
  • À l’échéance des 8 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si l'Action a baissé à la date de constatation finale de plus de 40% depuis l’origine.


(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des
    paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 8 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'Action du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 7,58%(1)).
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par l’Action. La performance d’une action dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’une action dividendes réinvestis.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur SG Issuer et du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Le rendement du support « Action EDF Rendement » à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'Action autour du seuil de -40%.
  • Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 29 décembre 2014 inclus et conservant les titres de créance jusqu’à leur échéance effective.


(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

A condition de bien évaluer le risque accru d'un sous-jacent constitué d'une seule action et non plus d'un indice, j'apprécie particulièrement ce produit structuré proposant selon moi un couple rendement / risque particulièrement intéressant. Le sous-jacent est l'action EDF SA, ayant pour actionnaire principal l'Etat Français à hauteur de 84.49 %.

 

Ce produit structuré propose en effet différents scénarii selon l'évolution de l'action EDF SA :

 

- un objectif de gain de 7.75 % * par année écoulée si l'action enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle ou à l'échéance,

 

- un objectif de gain de 3.875 % * par année écoulée si l'action enregistre à l'échéance une performance négative mais supérieure ou égale à - 40 %.


En retenant une hypothèse de valorisation du titre EDF SA à 22.195 euros lors de la date de constatation initiale du 29/12/2014 (22.195 euros étant le cours de clôture au 17/12/2014), le cours plancher permettant à l'échéance la protection du capital et le gain de 3.875 % par année écoulée serait de 13.317 euros.
Pour information, le plus bas niveau atteint en clôture par le titre EDF SA depuis son introduction en bourse le 21/11/2005 est de 13.66 euros (atteint le 06/12/2012 et 11/01/2013).
 

Comme souvent, j'apprécie la possibilité d'un dénouement automatique anticipé si à l’une des dates de constatation annuelle, l’action EDF clôture à son niveau d’origine ou au-dessus. Auquel cas, le produit prend automatiquement fin par anticipation et l’investisseur perçoit à la date de remboursement anticipé l'intégralité de son capital initial majorée d'un gain de 7.75 % * par année écoulée.

Compte tenu de ces éléments, le support constitue selon moi un moteur de diversification et de performance pertinent au sein de votre contrat Frontière Efficiente, associé à une bonne maitrise du risque sur le capital engagé. La barrière de - 40 % à l'échéance me paraissant en effet très confortable au regard de l'historique de cours EDF.

 

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

     

 

ACTION EDF RENDEMENT est un support représentatif d’une unité de compte référencée sur le contrat Frontière Efficiente (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 22/12/2014 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2).

Il n'y a aucun frais d'entrée ni frais de sortie. Les frais de gestion du contrat sont de 0.75 % par an.
Le minimum d'investissement sur le support est de 100 €, dans le respect des conditions de souscription (1000 € minimum), d'arbitrage (300 euros minimum) et de versement complémentaire (300 € minimum).

 

Label FR Apicil

 

(1) Frontière Efficiente est un contrat d'assurance vie assuré par APICIL Assurances, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 91 208 000 euros. SIREN 440 839 942 - RCS Lyon - 38 rue François Peissel 69300 Caluire et Cuire. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 22 décembre 2014.

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Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie Frontière Efficiente (0.75 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'action EDF SA, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.