L'offre publique d'achat (OPA) de la compagnie pétrolière Pertamina sur Maurel & Prom est confirmée, car elle a permis à la société d'Etat indonésienne de recueillir 64,45% du capital de la compagnie française
Au 23 janvier, date ultime fixée pour l'apport de titres Maurel & Prom, Pertamina détenait 64,45% du capital et au moins 63,35% des droits de vote de Maurel & Prom, mais également 46,7% de ses ornanes 2019 en circulation, et 36,88% de ses ornanes 2021 en circulation, selon le formulaire publié par l'AMF.
Pertamina avait lancé fin décembre une offre publique d'achat sur l'ensemble du capital de Maurel & Prom, après être parvenu à un accord pour reprendre les parts de son premier actionnaire, Jean-François Hénin via sa holding Pacifico, avec 25% des parts.
La société indonésienne offrait 4,20 euros par action Maurel & Prom. Un prix susceptible d'être majoré de 0,50 euro par action "dès lors que le prix du Brent dépasserait les 65 dollars durant l'ensemble des jours de cotation sur une période de 90 jours calendaires consécutifs entre le 1er janvier 2017 inclus et le 31 décembre 2017 inclus".
Pertamina s'était fixé un objectif de détenir plus de 50 % des actions à l'issue de l'offre. Il est atteint. Petermina n'a pas l'intention de mettre en oeuvre de retrait obligatoire. Maurel & Prom devrait continuer à coter.
Selon plusieurs analystes, la valorisation par action de Maurel et Prom se situerait entre 6 et 7 euros par action. L’offre ne valorise pas justement les réserves prouvées, qui sont estimées à 200 millions de barils. Le groupe devrait aussi profiter d’une stabilisation du marché mondial du pétrole et de l’augmentation de sa production au Nigéria, au Gabon et Tanzanie. L'OPA intervient en bas de cycle ainsi Pertamina réalise une belle opération en montant au capital à ces cours-là.
