Bonjour Mathieu,
Généralement, si votre intermédiaire vous autorise un effet de levier de 3 , et que vous prenez une position de 2 ( ce qui est le cas ici 30 000 € en SRD sur un montant disponible en cash de 15 000 €), le niveau de baisse maxi que vous pouvez supporter est de 16.6% :
Montant SRD : 30 000 €
Montant pris en couverture pour cette position 10 000 €
Soit solde disponible pour faire face à d'éventuelle perte 5 000 € (15 000 - 10 000). 5 000 / 30 000 = 16.67%.
Mais beaucoup de brokers tiennent compte de la valorisation du portefeuille à l'instant T pour le calcul de l'engagement. En effet si la perte est de 16.67% (soit 5 000 €) le cash dispo sera de 10 000 ( 15 000 – 5 000) , mais parallèlement à cela la valeur des titres détenue en SRD passera de 30 000 à 25 000 €.
Donc vous seriez toujours couvert car le levier serait encore inférieur à 3 (10 000 € en cash pour une position SRD de 25 000 soit effet de levier de 2.5). Ainsi, la perte maxi que vous pourriez supporter avant de vous retrouver en défaut de couverture est de 25%.
Renseignez vous auprès de votre broker
Bonne journée
