Bonjour PHILIPPE,
Il n'y a pas d'effet temps sur le produit mais un effet de beta slippage.
Il s'agit d'un effet de déperdition de valeur pour un produit dérivé. Lorsque le Nasdaq fait -1% puis +1%, cela représente en tout une baisse de 0,01%. Le produit va perdre 2% puis gagner 2%. Cela représente une baisse de 0,04%.
Plus la volatilité est importante, plus le béta slippage sera important. Par exemple, si le Nasdaq perd 10%, puis gagne 12%, il sera en hausse de 0.8% sur deux jours. Par contre, le tracker perdra 20% puis gagnera 24%, et perdra 0.8% sur la période
Bonne journée
