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Question : Rimm
Bourse
10/05/2011
RIMM:
Le 10/05/11, vous mentionnez: "Je pense qu'on peut profiter de la baisse pour acheter RIM, on peut viser un rebond de 30% sur le titre à court moyen terme."
En jouant les avocats du bon dieu (je laisse a Dr. Doom le role diabolisant), pourriez-vous etayer votre vision d'un rebond de 30% = $60.00, soit le niveau du decrochage du 27 avril?
Est-ce sur une recuperation des marges? Des parts de marches? De l'amelioration de l'offre de produit? De la croissance des ventes? Du free cash flow? De la reduction des couts de R&D? Sur des produits innovants? Sur de la croissance interne ou externe?

En etant plus neutre dans ma question, qu'est-ce qui fait que CSCO soit encore le leader absolu dans son segment, a 80 => 90% en fonction des produits et que 10 ans apres, soit toujours a -80% de son plus haut; mais que RIMM, qui est deja a -65% de son plus haut (il y a 3 ans) et seulement avec 20-25% d'un marche ou ils avaient 75-80% (il y a 3 ans), puisse recuperer autant?
Quels sont les fondamentaux que vous voyez et que le marche ne voit point? (Grosse inquietude sur la mauvaise reception du playbook, grosse inquietude sur la retention de talents car RIMM n'est plus leader, grosse inquietude sur la fonte des marges et parts de marches, grosse inquietude sur la fonte de l'emprise sur les entreprises).

Vos lecteurs vous suivent sur beaucoup de conseil (moi y compris), et vous etes le Cassandre le plus suivez. Que voyez-vous en RIMM pour justifier +30%?
Merci!
(Et non, ce n'est pas une attaque, mais vraiment, j'aimerais y croire mais pour investir, j'aimerais aussi savoir sur quels fondamentaux).
Re-merci! [+]