Bonjour Olivier,
C’est justement tout l’intérêt. Vous allez effectuer des rachats partiels (qui peuvent être programmés) qui seront très faiblement fiscalisés en comparaison d’un revenu foncier. En effet, votre rachat partiel sera composé pour une grande partie de capital, qui lui ne subi aucune fiscalité. De même, vous pouvez entièrement piloter votre besoin de revenu complémentaire, en pouvant retirer un revenu moins important que celui dégagé par la SCPI, et donc être encore moins fiscalisé.
Prenons un exemple sur un investissement de 100 000 euros générant un revenu de 5%.
1er cas : vous achetez 100 000 euros de SCPI en direct. Vous percevez donc 5 000 euros. Ces 5000 euros viennent s’ajouter à votre revenu imposable et sont donc soumis à votre tranche marginale d’imposition.
2eme cas, vous investissez à l’intérieur d’un contrat d’assurance vie. Le contrat sera valoriser 105 000 euros en fin d’année. En cas de rachat partiel de 5000 euros, la base imposable de ce rachat sera de 238 euros (cf formule de base imposable sur les contrats d’assurance vie). Ces 238 euros seront au choix, soumis au PFL (35% de 0 à 4 ans ; 15% de 4 à 8 ans et 7,5% après abattement de 4600 euros au delà), ou à intégrer à votre TMI.
Et cerise sur le gâteau, dans le cadre du contrat Frontière Efficiente, vous payez vos parts de SCPI moins chers qu’en direct (à 97,5% de leur valeur).
Enfin, contrairement à l’investissement en direct, vous bénéficiez d’une liquidité assurée par l’assureur dans le cadre d’un contrat d’assurance vie.
N’hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez poursuivre l’échange, ou si vous souhaitez une simulation à plus long terme.
Bonne journée
