Après la Grèce, l'Espagne, le Portugal et l’Italie, c'est la France qui pourrait être la prochaine victime des traders et de la spéculation sur sa dette. Les obligations d'Etats françaises risquent de baisser, tout comme les placements en actions. Pour se protéger, voire même pour profiter de la hausse des taux français, il existe des produits spéculatifs
Longtemps, les particuliers n’avaient pas à leur disposition de produit pour jouer la hausse des taux français en direct. Ils pouvaient jouer sur la hausse des taux allemands, mais avec la crise, le spread, c'est-à-dire l’écart entre les taux allemands et français, est de plus en plus important. Dès lors, pour jouer une attaque spéculative sur la France, nous vous avions conseillé de jouer la baisse du CAC ou de l’Eurodollar avec des Turbos puts. Vous pouvez lire notre dossier sur les turbos en cliquant ici .
Il y a par exemple le turbo put CAC 40 1970Z qui a un levier de 7 et une barrière à 3705, ou le turbo put Eurodollar J462Z qui a un levier de 18.5 et une barrière à 1.39
Mais désormais, il est possible, pour un particulier français, de jouer directement sur les taux français.
En effet, depuis le 16 Avril, l’Eurex , leader des marchés à terme, a lancé un contrat à terme sur les emprunts d'Etat Français.
Malheureusement, les particuliers n’ont pas accès en direct aux marchés à terme tels que l’EUREX. Ils doivent passer par un intermédiaire, c'est-à-dire un broker (Saxo, Interactive brokers,…). Par exemple, notre partenaire Saxobanque propose d’ailleurs des contrats à termes pour ses clients, sous le code FOATM2 : Voir l’offre
Et surtout, depuis quelques jours, l’émetteur de produits dérivés sur Euronext, RBS, propose des turbos ayant comme sous-jacent le contrat à terme OAT de l’Eurex. Ainsi, vous pouvez acheter ces produits comme n’importe quel produit dérivés d’Euronext, ou n’importe quelle action : Via un compte titres dans une banque ou un courtier en ligne.
RBS a ainsi émis cinq turbos, deux calls, et trois puts. Voici leurs caractéristiques:
Turbo call 1986N qui a un levier de 7.6 et une barrière à 115.02
Turbo call 1985N qui a un levier de 10 et une barrière à 120.02
Turbo put 1963N qui a un levier de 15.5 et une barrière à 127.45
Turbo put 1964N qui a un levier de 9.5 et une barrière à 132.45
Turbo put 1965N qui a un levier de 11.7 et une barrière à 129.9
Pour jouer une hausse des taux français, il faut prendre un turbo put, puisque si les taux montent, le cours de l’obligation, et donc le cours du contrat future sur l’OAT, baissera. Pour jouer cette stratégie, nous avons d’ailleurs recommandé récemment pour les abonnés à MonFinancier Privé le Le turbo put 1964N
Comme d’habitude, nous vous alertons sur les risques liés à ces produits, très spéculatifs avec leur levier et leur barrière desactivante. On ne conseille d’y investir que 5 à 10% de son patrimoine financier, et seulement si on est prêt à prendre des risques
